الگوسازی تلاطم در بازارهای دارایی ایران با استفاده از مدل تلاطم تصادفی چند متغیره عاملی
محل انتشار: فصلنامه مدلسازی اقتصاد سنجی، دوره: 6، شماره: 3
سال انتشار: 1400
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 152
فایل این مقاله در 34 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_JEMS-6-3_003
تاریخ نمایه سازی: 31 فروردین 1401
چکیده مقاله:
مقاله حاضر با استفاده از داده های ماهانه بازده ۵ دارایی طی دوره زمانی ۱۳۹۰/۰۳/۱۰ تا ۱۳۹۹/۱۲/۱۰ درصدد الگوسازی تلاطم بازارهای دارایی ایران است. مدل تلاطم تصادفی چندمتغیره عاملی در چارچوب رویکرد فضا-حالت غیرخطی، مبنای تفکیک تلاطم بازده دارایی ها به دو جزء «تلاطم منبعث از عوامل پنهان» و «تلاطم خاص هر دارایی» و برآورد ماتریس همبستگی و کوواریانس پویای تلاطم دارایی ها قرار گرفته است. یافته ها نشان می دهند که اولا دو عامل پنهان وجود دارد. ثانیا تلاطم های خاص بازده ۳ دارایی مشتمل بر سهام، دلار و طلا از اواسط ۲۰۱۷ تشدید و رفتار خوشه ای را از خود به نمایش می گذارد. ثالثا عمده تلاطمات نرخ تورم توسط عوامل پنهان توضیح داده می شود و تلاطم خاص تورم، روندی تقریبا هموار دارد. رابعا تلاطم بازده سهام با تلاطم تورم و دلار همبستگی بالایی دارد. همبستگی بالایی میان تلاطم نرخ تورم با نرخ بازده دلار و نرخ بهره مشاهده می شود.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
رضا طالبلو
دانشیار گروه اقتصاد نظری، دانشکده اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبائی
پریسا مهاجری
دانشیار گروه اقتصاد نظری، دانشکده اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبائی