بررسی رابطه بین عملکرد پرتفوی و ر یسک صندوقهای سرما یه گذار ی فعال در بورس اوراق بهادار

صندوق های سرمایه گذاری مشترک نوعی از نهادهای مالی نوین هستند. هدف اصلی این صندوق ها جمع آوری وجوه از سرمایه گذاران است. سپس این وجوه به خرید انواع اوراق بهادار مختلف اختصاص داده می شوند. این عمل به منظور کاهش ریسک سرمایه گذاری، بهره برداری از مقیاس ها و ایجاد بازدهی قابل قبول برای سرمایه گذاران در سال های اخیر طراحی شده است هدف این مطالعه ارزیابی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری مشترک با استفاده از معیارهای ارزیابی ریسک است. برای این منظور، از داده های نمونه انتخابی مربوط به چندین صندوق سرمایه گذاری مشترک استفاده شده است . برای بررسی فرضیه ها، از طریق آزمون همبستگی و با استفاده از دو آمار ضریب همبستگی رتبه ای اسپیرمن و ضریب همبستگی کندال تجزیه و تحلیل انجام شده است. نتایج مطالعه نشان می دهد که در بازار سرمایه ایران، بین عملکرد صندوق های سرمایه گذاری مشترک و نسبت چشم انداز نسبت به بازده واقعی، همبستگی معناداری وجود دارد. همچنین، نتایج این مطالعه نشان می دهد که در دوران رونق، تفاوت معناداری بین رتبه بندی صندوق های سرمایه گذاری مشترک براساس نسبت چشم انداز وجود ندارد.

کلیدواژه ها:

صندوق های سرمایه گذاری مشترک ، مدل های رتبه بندی ، تئوری پرتفوی